KODEX 인버스 전망 < ETF 투자 분석 >

KODEX인버스[114800]은 삼성자산운용이 운영하고 있는 ETF로 코스피200주가지수선물을 기초로 코스피200인버스 선물가격을 참고로 하고 있습니다.

KODEX인버스의 수익구조

KODEX인버스는 코스피200지수의 움직임이 아닌 코스피200선물의 일별 가격이 -1%하락할경우 +1%상승이 이루어지는것을 추구하고 있습니다. 하지만 거래일마다 오차가 발생할수 있으며 누적수익률로 따지면 -1배수로 연동되지 않는 경우도 발생할수 있습니다.

(출처: 삼성자산운용, KODEX)

KODEX인버스는 보통위험보다 한단계 높은 투자위험 등급인 3등급 ETF로 운용보수는 0.58%입니다. 

현재 KODEX인버스 운용전문인력은 임태혁 VP로 1982년생, 서강대 철학 학사 출신, 2013년6월부터 현재까지 삼성자산운용 ETF운용팀에서 근무하고 있습니다.

KODEX인버스가 상승하기 위해서는 코스피200 기업들의 주가가 하락해야하는데 그중 시가총액이 압도적으로 높은 삼성전자와 SK하이닉스 등의 주가하락이 예상되어야 합니다. 즉, 반도체시장이 하강국면을 맞이해야하는데 2013년도부터 현재까지 견고한 상승랠리를 이어오고 있으며 미래유망산업인 인공지능(AI), 증강현실, 자동화기기, 로봇 등의 분야에서도 반도체가 핵심부품역할을 하기때문에 오히려 수요가 증가할 전망입니다.

필라델피아 반도체지수 차트

따라서 KODEX인버스의 반등시기는 세가지 경우로 압축할수 있습니다.

▶ 지정학적리스크가 발생하여 코스피를 포함한 전세계 증시가 하락하는경우

▶ 주식시장에 과도한 투기성 물량이 몰린후 거품이 빠지는시기

▶ 원화가치의 상대적 강세가 오랜기간 지속되는경우

(자료출처: 삼성자산운용 KODEX인버스 투자설명서)

위글은 개인의 의견이 포함되었으며 정보를 수집하는과정에서 오류가 생겼을수 있으니 투자판단시 해당 기관 혹은 웹사이트에서 정확한 정보를 수집후 이행하시기 바랍니다. 정보가 일치하지 않거나 위글에 의하여 발생한 손실에 대해 어떠한 법적책임도 지지않음을 알려드립니다.